La reciente reducción de la inflación está trayendo un alivio esperado en los costos del seguro según Swsiss Re. Se anticipa que el incremento en las tarifas de seguros se desacelerará en los próximos años, lo que ayudará a equilibrar el crecimiento de las primas personales con el aumento de los ingresos. En años recientes, las primas han crecido debido al aumento de precios en sectores como la construcción y los automóviles, así como por las importantes pérdidas en suscripción causadas por desastres naturales. Dado que los riesgos climáticos siguen siendo un factor constante, es vital invertir en medidas de adaptación y mitigación para mantener la accesibilidad de los seguros.
Aunque la inflación general está regresando a niveles cercanos al objetivo del 2% de los bancos centrales, el alza de precios posterior a la pandemia ha dejado los costos de muchos bienes y servicios, incluidos los seguros, en niveles significativamente más altos. En consecuencia, en muchos de los mercados principales, las primas de seguros han crecido más rápido que los ingresos disponibles. Por ejemplo, entre 2020 y 2023, el incremento de las primas de seguros de propiedades y automóviles en países como Estados Unidos, Reino Unido y Australia superó el crecimiento de los ingresos en 11 puntos porcentuales. En Alemania, el aumento de las primas de seguros de propiedades fue 14 puntos porcentuales mayor que el de los ingresos, aunque las primas de automóviles crecieron de manera más moderada.
A medida que la inflación continúa disminuyendo, también se espera una reducción en la inflación de las reclamaciones de seguros, lo que debería ayudar a estabilizar las tarifas. A largo plazo, las inversiones en adaptación y mitigación de riesgos climáticos harán más sostenible el seguro de propiedades, ayudando a evitar grandes pérdidas y, por lo tanto, reduciendo los costos del seguro.
El aumento de los costos de los seguros ha seguido la tendencia de otros sectores, impulsado en gran parte por la necesidad de ajustar las tarifas después de enfrentar pérdidas significativas en suscripción. Estas pérdidas han sido causadas por la presión inflacionaria, especialmente en los sectores de la construcción y automoción, así como por eventos naturales catastróficos en los últimos tres años.
En Estados Unidos, los seguros de hogar han registrado un ratio combinado promedio del 105% entre 2021 y 2023 debido a huracanes de gran magnitud, lo que refleja pérdidas en la suscripción. En el segmento de seguros de automóviles personales, el ratio combinado subió al 112% en 2022, su nivel más alto en más de dos décadas. En el Reino Unido, el ratio combinado para los seguros de responsabilidad de automóviles superó el 110% en 2023, mientras que en Alemania alcanzó un 110% en el mismo año, comparado con el 101% del año anterior. En respuesta a estas pérdidas, las aseguradoras han incrementado las tarifas de las primas y, en algunas áreas, han considerado que ciertos riesgos climáticos se han vuelto demasiado costosos para asegurar.
En promedio, los seguros representan aproximadamente el 2% del ingreso disponible de los hogares en los principales mercados, y este porcentaje ha aumentado ligeramente en el último año. Sin embargo, los hogares con ingresos más bajos y aquellos en áreas de alto riesgo climático, como Florida, se ven desproporcionadamente afectados. En Florida, las primas de seguros de hogar aumentaron un 68% entre mayo de 2021 y mayo de 2023, en comparación con un promedio nacional del 35%.
A medida que las cadenas de suministro globales se han recuperado de las disrupciones causadas por la pandemia, los costos de reposición de viviendas y los precios de los vehículos han comenzado a bajar. Se espera que los precios en el sector de la construcción en los principales mercados vuelvan a los niveles anteriores a la pandemia para 2025-2026. Además, los precios de los automóviles han disminuido considerablemente, incluso llegando a registrar deflación en Estados Unidos y el Reino Unido, lo que debería contribuir a estabilizar las tarifas de seguros en el corto plazo.
Para el futuro, la sostenibilidad del mercado de seguros dependerá de que las primas se ajusten adecuadamente a los riesgos existentes, lo que requiere una evaluación robusta y una disciplina en la suscripción. Dado que los desastres climáticos continuarán siendo una amenaza constante, implementar medidas como códigos de construcción más estrictos y barreras de protección contra inundaciones será crucial para evitar grandes pérdidas y mantener los seguros accesibles para los consumidores.
